A carteira Pessoa Física com recursos livres deve seguir a tendencia de alta e crescer 1% em maio, devido ao bom desempenho do cartão de crédito à vista FOTO: Freepik

O saldo total da carteira de crédito permanece em alta e deve crescer 0,7% em maio, revela a Pesquisa Especial de Crédito da Febraban, com destaque para a alta esperada nos recursos para as famílias (0,9%), como vem ocorrendo nos últimos meses. Se o resultado se confirmar, o ritmo de expansão anual da carteira deve acelerar pelo quarto mês seguido, passando de 8,7% em abril para 8,9% em maio, reforçando que o cenário de crédito em 2024 deverá ser bem favorável.

Ao longo do ano, o mercado de crédito tem sido impulsionado tanto no segmento direcionado, em razão de políticas públicas, como no livre, diante da normalização da carteira para empresas.

As projeções são feitas com base em dados consolidados dos principais bancos do país, que representam, a depender da linha de crédito, de 41% a 88% do saldo total do Sistema Financeiro Nacional. O levantamento da Febraban é divulgado mensalmente como uma prévia dos dados oficiais, que estão programados para serem divulgados no dia 26 de junho, pelo Banco Central nas Estatísticas Monetárias e de Crédito.

De acordo com os dados da pesquisa, a carteira Pessoa Física com recursos livres deve seguir a tendencia de alta e crescer 1% em maio, devido ao bom desempenho do cartão de crédito à vista, diante do consumo aquecido das famílias, e dos financiamentos de veículos, favorecidos pela queda das taxas de juros.

Já a carteira direcionada deve seguir em patamar semelhante e crescer 0,8%, novamente mostrando avanço disseminado entre as modalidades e liderada pelo crédito imobiliário. Os dados indicam que a carteira para famílias deve seguir com ritmo de crescimento forte, com uma ligeira aceleração de 10,9% para 11,0%, liderada pela carteira direcionada, que passará de 13,4% para 14,1%.

Já o crédito destinado às empresas, por sua vez, volta a sinalizar crescimento, de 0,3%, depois de recuar em abril. Esse avanço deve ser puxado pela carteira direcionada (+0,9%), impulsionado pelo programa Acredita, que inclui, entre outros, o Desenrola Pequenos Negócios, lançado pelo governo federal no fim de abril.

A carteira livre, por sua vez, deve ficar estável no mês, sem crescimento ou recuo. Ainda assim, o ritmo de expansão anual da carteira PJ deve voltar a acelerar, de 5,3% em abril para 5,6% em maio, beneficiada pela fraca base de comparação da carteira livre

“Os dados levantados nesta pesquisa apontam um cenário ainda mais benigno para o crédito este ano. Todas métricas seguem apontando para uma melhora no mercado de crédito em 2024, com maior volume de concessões e do saldo de crédito, que têm se beneficiado do processo de queda da taxa de juros e da moderação das taxas de inadimplência”, avalia Rubens Sardenberg, diretor de Economia, Regulação Prudencial e Riscos da Febraban.

“Resta saber se as incertezas recentes no cenário macro, tanto externas como internas, neste caso por conta do quadro fiscal, vão acabar impactando negativamente o mercado, reduzindo este ritmo de crescimento nos próximos meses”, complementa o diretor.

Concessões

As concessões de crédito devem também crescer em maio para 0,6% ou 5,4% quando ajustado por dias úteis. Este maior volume no mês (ajustado por dias úteis) deve ser especialmente puxado pelas operações com recursos direcionados (+11,6%), que ganharam impulso com a implementação de programas públicos de crédito no mês, notadamente para as empresas. As operações com recursos livres também devem avançar (+4,7%).

Se comparado a maio de 2023 (sem fatores sazonais), o resultado aponta alta de 14,7% na média de dias úteis (ou de +10,9% quando também ajustado pela inflação). Este bom resultado deve fazer com que o volume de concessões acumulado em 12 meses siga ganhando tração, passando de uma alta de 7,8% no levantamento de abril para 8,5%.